ЕРЕВАН, 10 сентября. Новости-Армения. Время от времени приходится слышать, что Центральный банк Армении понизил или повысил ставку рефинансирования. Однако не все понимают, о чем идет речь, и как это может влиять на жизнь каждого из нас. Агентство «Новости-Армения» рассказывает своим читателям, что такое ставка рефинансирования, и как ее изменения сказываются на нас.
Хотя большинству жителей Армении никогда не приходилось сталкиваться с этим финансовым показателем напрямую, косвенно он влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности.
Что такое ставка рефинансирования?
Если говорить простым языком, то ставка рефинансирования - это показатель того, по какой цене банки и кредитные организации занимают деньги у Центрального банка Армении, являющегося кредитором всей банковской системы страны. Ее размер регулятор устанавливает с учетом экономических показателей, поэтому величина ставки может либо расти, либо снижаться.
Получив кредиты под ставку рефинансирования, коммерческие банки, в свою очередь, кредитуют население и бизнес. Здесь проценты уже повыше, они зависят от многих факторов, в том числе и от высокой конкуренции в банковской системе, сдерживающей их рост. Разница между ставкой рефинансирования и процентными ставками банковских кредитов является доходом банков.
Коммерческие банки в этой цепочке выступают в качестве посредников между Центробанком и заемщиками, так как ЦБ, являющийся финансовым регулятором, работает только с крупными финансовыми структурами и большими денежными потоками. Коммерческие банки, имеющие разветвленную сеть филиалов и отделений по всей стране, работают напрямую с населением и бизнес-структурами, выдавая кредиты различного назначения и размера.
Как определяется величина ставки рефинансирования?
Центробанк устанавливает ставку рефинансирования, принимая во внимание текущую ситуацию в экономике и уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка, и наоборот. Ставка рефинансирования пересматривается Центробанком несколько раз в год, но изменяется не всегда. На сегодня ЦБ Армении установил ставку рефинансирования в размере 5,75%. Такой она остается с начала года: в последний раз 29 января 2019 года Центробанк впервые за почти два года понизил ставку рефинансирования на 0,25 п.п., до 5,75%. До этого регулятор менял ставку в марте 2017 года, когда приостановил ослабление монетарной политики, установив ее на уровне 6%.
На что влияет ставка рефинансирования?
Она влияет на уровень инфляции, величину кредитных ставок, доходность депозитов, на курс драма, в целом на ситуацию в экономике.
Что же происходит, когда ЦБ снижает ставку? При низкой ставке рефинансирования банки также снижают процентные ставки по кредитам, поскольку получают более дешевые деньги от ЦБ. В результате, кредиты становятся более доступными для заёмщиков – физлиц и компаний. А это, в свою очередь, приводит к росту производства, объемов услуг и продаж, а также увеличению потребления. В то же время, люди, имея на руках много дешевых денег, начинают больше покупать, что постепенно приводит к дефициту товаров и, как следствие, росту цен, т.е. инфляции – обесцениванию денег, что плохо сказывается на благосостоянии населения.
Чтобы снизить инфляцию, Центробанк повышает ставку рефинансирования. Кредиты становятся дороже, число заемщиков уменьшается, производство, соответственно, сокращается и в конечном итоге – сокращается уровень потребления. Это приводит к снижению инфляции и восстановлению равновесия между предложением и спросом.
Таким образом, ставка рефинансирования является рычагом, регулирующим основные экономические процессы, вследствие чего, в частности, сдерживается инфляция, рост потребительских цен, сохраняется стабильность экономики. -0-
Материал подготовлен в рамках совместного проекта "Финансовая грамотность" АМИ "Новости-Армения" и Центра по защите прав потребителей и финансового образования Центрального банка Армении.
